بازار؛ گروه بین الملل: قیمت طلا و نقره در معاملات روز چهارشنبه تغییرات محسوسی نداشت؛ موضوعی که نشان میدهد بازار فعلا میان کاهش تنشهای ژئوپلیتیک و نگرانیهای تورمی آمریکا در وضعیت انتظار قرار گرفته است.
تداوم آتشبس مشروط میان ایران و آمریکا طی بیش از دو ماه گذشته، بخشی از نگرانیهای بازار انرژی را کاهش داده و باعث شده عبور نفتکشها از تنگه هرمز آرامآرام به شرایط عادی نزدیک شود. همین مسئله از شدت تقاضا برای داراییهای امن مانند طلا کاسته و بخشی از حباب ناشی از ریسکهای سیاسی را تخلیه کرده است.
با اینحال، افت تنشهای سیاسی هنوز نتوانسته فشار جدی بر بازار فلزات گرانبها وارد کند. خرید مستمر بانکهای مرکزی، بهویژه چین، همچنان یکی از مهمترین عوامل حمایت فاندامنتال برای قیمت طلا محسوب میشود. بانک مرکزی چین اکنون بیش از ۱۷ ماه متوالی به ذخایر طلای خود اضافه کرده و همزمان بسیاری از اقتصادهای نوظهور نیز روند کاهش وابستگی به دلار را دنبال میکنند.
در بازار نقره نیز شرایط مشابهی دیده میشود. اگرچه کاهش تنشهای ژئوپلیتیک بخشی از تقاضای احتیاطی را محدود کرده، اما مصرف صنعتی بالا همچنان از قیمتها حمایت میکند. توسعه صنایع مرتبط با انرژیهای نو، خودروهای برقی، تجهیزات الکترونیکی و فناوری هوش مصنوعی همچنان تقاضا برای نقره را در سطح بالایی نگه داشته است.
در کنار این عوامل، محدودیت عرضه در بازار جهانی فلزات گرانبها همچنان پابرجاست؛ هرچند افت نسبی قیمت انرژی بخشی از فشار هزینهای و تورمی بازار نقره را تعدیل کرده است.
به نظر میرسد بازار اکنون بیش از تحولات سیاسی، چشمانتظار دادههای اقتصادی آمریکاست. سرمایهگذاران در روزهای آینده به دقت اظهارات مقامهای فدرال رزرو و آمارهای تورمی آمریکا را دنبال خواهند کرد؛ دادههایی که میتواند مسیر نرخ بهره و در نتیجه روند قیمت طلا و نقره را مشخصتر کند.
اصلاح قیمت طلا به زیر کانال ۴۵۰۰ دلار
در معاملات اسپات روز پنجشنبه، هر اونس طلا در نمودار چهار ساعته تا محدوده ۴۳۹۳ دلار عقب نشست؛ جایی که فشار فروش پس از شکست حمایت ۴۵۰۰ دلاری شدت گرفت.
تحلیلگران بازار معتقدند روند نزولی که از محدوده ۴۶۰۰ دلار آغاز شده همچنان ادامه دارد و تا این لحظه نشانهای جدی از بازگشت قیمت به چشمنمی خورد. در شرایط فعلی، محدوده ۴۳۶۷ تا ۴۳۴۱ دلار بهعنوان حمایت بعدی بازار شناخته میشود.
همزمان شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز به زیر سطح ۴۵ رسیده که نشاندهنده برتری فروشندگان در کوتاهمدت است. از سوی دیگر، محدوده ۴۴۶۰ دلار فعلا به مقاومت مهم طلا تبدیل شده و تا زمانی که قیمت پایینتر از این سطح نوسان کند، فضای بازار همچنان نزولی ارزیابی میشود.
نقره در فاز اصلاحی
نقره نیز در معاملات دو ساعته حوالی ۷۳.۴ دلار معامله شد و پس از ناکامی در عبور از مقاومتهای کوتاهمدت، وارد فاز اصلاح قیمت شد.
بررسی نمودارها نشان میدهد بازار پس از ثبت سقف ۷۸ دلاری، به تدریج در حال تشکیل سقفهای پایینتر است؛ موضوعی که از تضعیف مومنتوم صعودی حکایت دارد. اکنون محدوده ۷۳ دلار نقش حمایت کلیدی را ایفا میکند و در صورت از دست رفتن این سطح، احتمال افت بیشتر تا محدوده ۷۲.۷۸ و حتی ۷۱.۷۹ دلار وجود خواهد داشت.
شاخص RSI نقره نیز در محدوده ۴۸ قرار گرفته که بیانگر برتری نسبی فشار فروش در معاملات کوتاهمدت است. در همین حال، معاملهگران سطح ۷۴ دلار را مهمترین مقاومت فعلی بازار میدانند؛ محدودهای که همچنان مانع بازگشت قدرتمند قیمت شده است.
